Título de Capitalização. Investimento ou sorteio?
Por Willian Itiho Amano em 29/06/2008
Muito já se foi falado no blog dinheirama do Navarro sobre títulos de capitalização. Meu intúito neste artigo é esmiuçar em valores qual as vantagens e desvantagens deste tipo de “investimento”.
Um Título de capitalização é um título de crédito comercializado por empresas de capitalização, com o objetivo de formação de uma aplicação, mas também com um carater lotérico, de sorteio de prêmios de capitalização.
Neste tipo de plano, além de concorrer aos prêmios de sorteio, o capitalizador, sendo sorteado ou não, recebe ao final da aplicação todo ou parte do seu dinheiro acrescido dos reajustes e em algumas modalidades, de juros da aplicação.
Vantagens
A palavra chave do título de capitalização é Sorteio. Um exemplo clássico de título de capitalização é a Tele-Sena do titio Silvio Santos. Neste tipo de negócio você aplica um determinado valor e concorre ao sorteio de determinado prêmio, seja ele dinheiro, carro, casa, etc.
A vantagem aqui é que SE você ganhar você recebe o prêmio. Se não você recebe parte do dinheiro investido corrigido.
Espera ae. Parte do dinheiro investido? E a outra parte? Falaremos dela nas desvantagens.
Desvantagens
A principal desvantagem está em que apenas PARTE do dinheiro será utilizado para formar a sua poupança. Esta parte é chamada de reserva matemática ou Provisão de Capitalização.
Neste arquivo você pode analisar um título de capitalização do banco Itaú. Podemos ver facilmente que após 60 meses, “investimos” R$6.000,00. A taxa de juros utilizada é a da poupança (aqui 0,5%).
Podemos ver que apenas a partir do 31° mês o Valor Capitalizado é superior ao Valor Investido. Mesmo assim este não é o momento de resgatar pois só pode ser resgatado 100% da Provisão de Capitalização após os 60 meses. Antes disso você recebe uma parte deste. Sim. Se você resgatar antes da hora receberá uma porcentagem da provisão (que já é uma porcentagem do valor investido).
Ao final dos 60 meses teremos aplicado R$6.000,00. ResgatamosR$7.343,58.
Mas isso não é aplicação? Eu recebi mais do que apliquei. Veja a coluna do lado. Se em vez de colocar no título de aplicação você ir colocando na poupança, no final de 60 meses em vez de R$7.343,58 você terá R$7.901,23 ou 7% a mais.
Aonde foram parar estes 7% ? Você deu para o banco. Lembra da Tele-Sena? Você paga acho que R$5,00. Se ganhar beleza. Se não eles investem esse dinheiro e depois de um ano (deve valer uns R$8,00) eles lhe devolvem uns R$2,30.
One Response to “Título de Capitalização. Investimento ou sorteio?”
1Jonas
15/08/2008 às 12:00 pm
Temos que levar em conta a diferença da poupança é que durante estes 60 meses vc pode ser premiado com algo. Ai sim valeria muito a pena. Porém… pra ganhar… é um risco.
Comente